Экономика от А до Я - федеральная резервная система

Первые попытки создания центрального банка в США были сделаны в 1791 и 1816, когда появились Первый и Второй банки США.

Первый банк (1791–1811) был частной корпорацией с первоначальным капиталом в 10 млн долл., из которых 20 % было предоставлено федеральным правительством. В момент основания он был крупнейшей частной корпорацией США. Главная контора банка находилась в Филадельфии, и еще 8 филиалов располагались в главных городах страны. Он выполнял функцию депозитного учреждения для федерального правительства, но также осуществлял и частные банковские услуги. Банк был настолько крупным, что его кредитные операции оказывали очень сильное влияние на резервы и, следовательно, на возможности денежной экспансии со стороны банков штатов. В 1811 банк не получил повторной лицензии, так как возросшее число банков штатов не устраивала его консервативная политика.

В течение 5 лет ни одна организация не выполняла функций центрального банка, в результате чего в стране царил финансовый хаос, порожденный спекулятивной банковской деятельностью.

Второй банк (1816–36) США с начальным капиталом в 35 млн долл. выполнял в основном те же функции, что и Первый банк, однако ему пришлось испытать серьезные политические трудности, возникшие в результате разногласий между президентом банка Николасом Биддлоном и президентом США Эндрю Джексоном. В результате в 1836 банк перестал существовать.

В течение длительного времени делались попытки упорядочить банковскую систему. Однако лишь с принятием в 1914 Закона о Федеральной резервной системе страна приобрела настоящий центральный банк. Основными задачами ФРС стали: выполнение роли кредитора в последней инстанции, т. е. предоставление займов банкам, находящимся на грани краха; помощь в стабилизации финансовых рынков; услуги банковской сферы, включая создание общенациональной сети клиринга и инкассации чеков. Закон предусматривал создание федеральных резервных банков, каждый из которых обслуживал свой регион или округ.

После кризиса 1930-х гг., поразившего ФРС, она подверглась реформированию, результаты которого сохраняют свое значение и сегодня. В настоящее время ФРС отвечает за эмиссию денег, хранит резервы банков – членов ФРС, действует в качестве кредитора последней инстанции и обеспечивает ликвидность путем учета векселей, управляет объемом банковских депозитов, уровнем и структурой процентных ставок. Система участвует в операциях на открытом рынке, несет ответственность за контроль и регулирование денежного обращения и денежно-кредитную политику, за политику в области валютных курсов и международных финансовых отношений.

ФРС подотчетна только Конгрессу США. Организационно структура ФРС включает: рабочие органы трех уровней – Совет управляющих ФРС, 12 федеральных резервных банков, банки – члены ФРС; два комитета – Федеральный Комитет открытого рынка и Федеральный консультативный совет.